证券晨报网

中金公司--每日早盘资讯--11月19日更新完毕

zhujoule@126.com(admin) — Wed,19 Nov 2008 10:16:42 +0800

1、政策及要闻：
-    经济学家、央行货币政策委员会委员樊纲昨日在接受记者采访时表示，国际金融危机应已走过60%，世界经济很可能还有3-5年的调整期。我国在外贸条件恶化的条件下应积极扩大内需。樊纲预计，未来1-2年，美日欧三大经济体可能面临负增长，此后还会有2-3年的增长率低于1%的萧条期。全球经济将面临3-5年的调整期，但不会发生类似1929年后长达十年的大萧条，最重要的原因是宏观调控手段的进步和各国政府合作抵御危机。（中证报韩晓东）
-    美国财政部最新公布的国际资本流动报告(TIC)显示，截至9月末，中国持有的美国国债达到5850亿美元。中国取代日本成为美国国债最大持有国。9月份，中国增持436亿美元美国国债，再创今年以来美国国债月度最大增额，几乎是上月增持223亿美元的两倍。1—9月，中国共增持美国国债1074亿美元。除2月和6月为净减持外，其余月份都为净增持，且自7月以来，增持幅度大幅增长。（中证报卢铮）
-    “燃油税的推出应该是快了。”昨天，国家发改委能源研究所所长韩文科在接受上海证券报电话采访时委婉表示。值得注意的是，这也是权威专家首次改变了燃油税“择机”推出的说法。但韩文科同时表示，燃油税具体推出时间还是要看有关部门的决策。（上证报陈其珏）
-    中国证券登记结算公司最新统计数据显示，上周沪深股市新开股票账户26.18万户，比前一周的16.9万户猛增54.91%。截至11月14日，沪深股市股票账户总数达12223.97万户。其中，有效账户10295.79万户，休眠账户1928.18万户。（中证报赵彤刚）
-    伴随着大盘的反弹行情，大宗交易平台的交投也空前活跃。11月份以来，大宗交易日均成交量达到4071万股，环比大幅增长2.6倍，创出历史新高。统计显示，11月3日至11月18日期间的12个交易日中，两市共通过大宗交易平台成交了多达100笔买卖，成交量为4.9亿股，成交金额为25.4亿元。日均成交量突破4000万股，创出历史新高，较10月份1118.7万股的日均成交量，环比放大2.6倍。虽然自解禁新规出台后，大宗交易开始呈现出交易量逐月增加的趋势，但每个月的日均成交量从未突破过2500万股。（上证报张雪）

-    限售股份上市提示：
-    “狮头股份”-有限售条件的流通股1595.9127万股上市流通；
-    “正和股份”-有限售条件的流通股10390.4万股上市流通；
-    “申通地铁”-有限售条件的流通股27894.3799万股上市流通。

2、行业及个股：
-    医药：
-    “天方药业”接股东住友商事株式会社和住友商事（中国）有限公司通知，自2008年7月8日到11月17日收盘，两股东合计通过上海证券交易所挂牌交易累计出售公司股份4,285,053股，占公司股份总额的1.02%。（中证报陆洲邢佰英)
-    “复星医药”公告称，截至纽约时间2008年11月17日纽交所收市，复星医药下属控股公司复星实业以自有资金914.50万美元(含交易佣金)通过二级市场购入同济堂药业共计2,508,226ADS，折合普通股10,032,904股，占截至2007年12月31日同济堂药业已发行在外普通股的7.41%。（中证报邢佰英）
-    食品饮料：
-    “金枫酒业”2008年11月17日收到控股股东上海市糖业烟酒（集团）有限公司的承诺函称，为进一步促进上市公司持续健康发展，自解禁之日（2008年11月24日）起，烟糖集团自愿延长所持有金枫酒业115,985,500股可上市流通股份的锁定期至2011年11月24日，并承诺在2011年11月24日前不通过二级市场减持上述股份。（中证报陆洲）
-    金融：
-    “亚泰集团”今日公告称，公司拟以3.92亿元的价格增持吉林银行股权，增持完成后，亚泰集团将合计持有吉林银行9.77%的股权；同时，由于江海证券配股事宜获准，公司以现金方式出资65,600万元认购江海证券经纪有限责任公司41,000万元新增股权，占江海证券增资扩股后注册资本的比例变为30.076%，仍为其第二大股东。(中证报公司公告）
-    上海银监局局长阎庆民18日明确表示，上海银行业金融机构要在满足居民自住型购房贷款需求的同时，切实加强个人住房贷款风险管理，继续严格执行二套房房贷政策。(中证报黄庭钧）
-    地产：
-    “中航地产”2008年10月31日，公司全资子公司深圳市中航物业管理有限公司（“乙方”）与广东国际大厦实业有限公司（“甲方”），签署了《物业服务合同》，甲方委托乙方对位于广东省广州市环市东路339号的广东国际大厦提供物业管理服务。服务期限自2008年10月1日起至2008年12月31日，合同总价款：人民币9,253,660.26元。本次交易构成公司关联交易。(中证报公司公告）
-    “泛海建设”公司有限售条件的流通股股东泛海建设控股有限公司于2008年11月14日将所持公司股份215,000,000股（占公司总股本的9.50%，占该股东持有公司股份数量的12.81%）进行了质押。质权人为中信信托有限责任公司。现有关质押登记手续已办理完毕。(中证报公司公告）
-    农业（农林牧渔）：
-    “金健米业”本次有限售条件的流通股16,871,725股将于2008年11月24日起上市流通（上交所公告）
-    根据“景谷林业”于2008年10月22日公告的《关于限期清偿中泰信用担保有限公司(下称：中泰担保)所欠保证金的整改方案》，经公司多次催收，截止2008年11月17日，中泰担保未能偿还所欠公司保证金(截至2008年6月6日，中泰担保应退还公司保证金余额321.87万元)。公司决定于2008年11月21日前向中泰担保提起法律诉讼，追讨占用资金。（上交所公告）
-    永安林业股票交易价格已连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20％，公司股票属于异常波动。公司目前没有任何应予以披露而未披露的事项或信息。（深交所公告）
-    贵糖股份股东上海重阳资产管理有限公司于2008年7月28日-2008年11月17日通过集中竞价交易方式，减持公司股份4,575,806股，占公司总股本1.546%，本次减持后，该公司尚持有公司股份16,554,948股，占公司总股本5.592%。（深交所公告）
-    交通运输：（波罗的海干货指数：865/+9）
-    石油：
-    中国日报网环球在线消息：中国国家发展改革委员会能源研究所所长韩文科11月18日向英文《中国日报》透露，中国政府将马上开始征收燃油附加税。韩文科向记者解释称，马上的意思，“就是很快”。他说：“中国政府一直强调要择机尽快征收燃油税，具体方案早已上报。（中国日报）
-    电力：
-    “岷江水电”下庄电厂全部6台机组(装机容量1.17万KW)已修复完毕，并于2008年11月18日进入72小时并网试运行阶段，近期全部机组将恢复发电，发电能力可恢复到“5.12”地震前的水平。（上交所公告）
-    根据北京市发展和改革委员会有关通知，经市政府批准，决定调整北京市非居民供热价格，其中北京“京能热电”下属分公司石景山热电厂的采暖用供热价格由23元/吉焦调整至33元/吉焦。该价格调整自2008年冬季采暖季起执行。（上交所公告）
-    金属：
-    “攀钢钢钒”今日公告称，目前，相关方面正抓紧落实本次重大资产重组实施的相关准备工作，以保证本次重大资产重组的顺利进行，维护本次重大资产重组涉及的三家上市公司投资者的合法利益。公告显示，日前，攀钢钢钒就公司重大资产重组的相关情况书面函证了公司实际控制人攀枝花钢铁（集团）公司和重大资产重组现金选择权第三方鞍山钢铁集团公司。攀钢集团和鞍钢集团均表示，坚决贯彻落实中国证监会《关于落实上市公司并购重组审核委员会工作会议会后有关事项的函》的相关精神，积极稳妥推进公司本次重大资产重组。（中证报陆洲）
-    17日，财政部公布了今年以来我国第三次提高出口退税率所涉及3770项商品的具体范围和税率。其中涉及有色金属品种的退税商品共有两项，税则号为7411101900-7411290000的铜管（不包括内螺纹铜管）的出口退税率由5%上调至9%；税则号为7606112000-7606920000的非合金铝制矩形板、片及带等产品的出口退税率由11%上调至13%。（中证报李若馨）
-    “包钢稀土”公司于2008年11月18日与澳大利亚ARAFURA RESOURCES LTD(又称：阿拉弗拉资源有限公司，下称：ARL)签署《合作意向备忘录》，双方就ARL位于澳大利亚北省的诺兰稀土项目及实验加工厂、公司针对诺兰项目有建议性的稀土分离和加工技术、在澳大利亚及其它国家稀土开发的市场和销售策划方案以及开拓全球稀土工业中的其它潜在项目进行信息交流，发展合作关系，并同意逐步对上述合作内容进行探讨。（中证报公司公告）
-    汽车：
-    “福田汽车”董事会通过关于中长期激励基金实施办法的议案。根据公司大股东北京汽车工业控股有限责任公司于2008年11月18日向公司董事会的提议，董事会同意将上述提案作为新增临时提案提交定于2008年11月28日召开的公司2008第四次临时股东大会审议，会议其它事项不变。（中证报公司公告）

3、今日盘市：
预计两市今日有技术反弹要求，昨日的全面重挫会在今日得到一定的修正。地产股在降息预期中有望启稳反弹。（个人观点，仅供参考！）

2008年11月18日机构研究报告--保持心态不要冲动

zhujoule@126.com(admin) — Tue,18 Nov 2008 18:59:02 +0800

　道理就是很简单　

   90%以上投资者强烈看好市场敢于勇敢追入的时候，就要注意市场风险。90%以上个股动辄涨停，感觉市场赚钱如此容易的时候就是风险，股票连拉大阳或者连续涨停就意味着短期顶部的来临。人们不再讨论大小非不再担忧基本面满口都是热门股的时候就是短期顶部了!

   市场稍微一好转，指标的功能全部显现了，尽快掌握一个绝密可靠性高的指标抓紧赚钱变得尤为重要了。果真如此吗？一分钟选股三秒钟操作，多么诱人，赚不完的钱哪。大道理浅显易懂，可往往也是人们最容易忽视的。大盘跌了，跌幅达到6.30%，跌停股比比皆是，惨烈啊，可您是否能真正从中吸取教训？

   股市的规律是什么？目前市场是牛市还是熊市？这个阶段你应该采取的仓位和操作策略是什么？是不是媒体一个忽悠2000点一下大胆加仓你又奉为了圣旨？以前我将次波行情定义为：“吃饭行情”，现在我依然如此确定！私募吃的满口流油，游资做得盆满钵满，目前市场绝对主力基金，他们又该做何感想？他们采取什么举动是我们应该密切关注的。

    前几日在不同场合都提出过：暂时远离前期热门股，目的就是回避可能到来的风险。您，做到了吗？
今日大盘调整幅度较深，我并不认为是行情的结束！经过整理震荡，市场还应有上行的要求，上证13日线也即将金叉20日线，此位置应有良好支撑！

   保持良好心态，克制盲目的交易冲动，冷静清醒的按照自己的决策系统采取相应举动是尤为重要的。大浪淘沙始见金！仔细，耐心观察大盘调整过程中抗跌类品种是我们目前阶段应该着重做的功课！

今日机构研究报告

东方证券-航空运输业深度研究-乌云背后仍有阳光-081118.rar
高华证券-房地产：对亚太地区房地产板块的融资风险分析-081118.pdf
高华证券-工程机械行业的利好消息，但转持乐观看法为时过早-081118.pdf
广发证券-天坛生物-600161-重点品种业绩释放支撑企业增长-081117.pdf
广发证券-兖州煤业-600188-行业景气下滑，业绩压力增大-081118.rar
广发证券-鱼跃医疗-002223-鱼跃龙门，面临历史性的成长机遇-081117.pdf
广发证券-中青旅-600138-乌镇发展空间大，但其他业务不确定性较多-20081118.pdf
国家信息中心经济预测部-宏观政策动向第42期-081117.doc
国泰君安-地产双周报第19期-地产新政实施前后成交量对比-081118.pdf
国泰君安-航空业：政府注资短期难改行业亏损前景-081118.pdf
国泰君安-家用电器行业动态周报-081117.pdf
国务院发展研究中心-工业企业和上市公司利润增长的因素分析-081100.pdf
海通证券-B股交易策略-081117.doc
荷銀-每日资讯20081118.pdf
民族证券-计算机行业：主营业务利润增速稳定，投资收益下降影响行业盈利能力-081114.pdf
申银万国-11月重点品种月中回顾及后期热点股票池-081118.pdf
申银万国-方大炭素-600516-产能投放，产品结构优化，进军核电建设-081118.pdf
申银万国-航空动力-600893-航空发动机整合平台登陆 A 股，合理价格6.3－7.6元-081118.pdf
天相投顾-房地产上市公司调研系列报告之一：当前经营现状问卷调查-081118.pdf
招商证券-日照港-6000117-资产注入方案分析-081117.pdf
中金公司-建材行业：财政刺激政策后的水泥行业-081118.pdf
中金公司-每日国内早盘快讯-081118.doc
中金公司-汽车及零部件行业：轮胎出口退税率上调4个百分点-081118.pdf
中金公司-日本陷入衰退：简评第三季度GDP-081118.pdf
中金公司-中国经济转型需要节能、节能、再节能！-节能产业中的小盘股研究-081118.pdf
中金公司-中国人寿-601628-公布2008年10月中国会计准则下保费收入-081118.pdf
中投证券-汽车行业：10月销售数据点评及汽车股投资策略-081118.pdf
中信建投-煤炭：需求疲软价格下行拐点将现-081118.pdf

中金公司--每日早盘资讯--11月18日更新

zhujoule@126.com(admin) — Tue,18 Nov 2008 11:08:59 +0800

1、政策及要闻： 11月18日今日中金晨报-    央行昨天发布的《2008年第三季度货币政策执行报告》指出，货币政策在近期要防止通货紧缩，而由于大量的流动性注入在经济好转后可能转化为通胀压力，因此在长期要防止通货膨胀。报告称，通胀压力缓解为结构调整提供了空间和时间窗口，因此，可择机推进资源价格形成机制改革，促进经济结构优化和发展方式转变，为长期内保持价格总水平的基本稳定奠定基础。但报告同时提醒说，国内劳动力供给可能已接近“刘易斯拐点”，能源资源约束的矛盾亦日益突出，劳动力成本、资源能源价格上升是长期趋势。而且为应对金融危机，国际上越来越多的经济体实施相对宽松的货币政策，大量注入的流动性在未来经济好转后可能转化为通货膨胀压力。因此，货币政策作为重要的宏观经济政策，在长期要防止通货膨胀，同时，应该努力保持币值稳定，促进经济增长。（上证报李丹丹）
-    财政部17日公布了今年以来我国第三次提高出口退税率所涉及商品的范围和税率，包括部分劳动密集型产品、机电产品及其他产品共3770项商品。国务院总理温家宝12日主持召开国务院常务会议。会议决定，为扶持劳动密集型中小企业，支持产业优化升级，在今年下半年两次提高出口退税率的基础上，自2008年12月1日，进一步提高部分劳动密集型产品、机电产品和其他受影响较大产品的出口退税率。其中，轮胎等部分橡胶制品、主体或全部以人工速生材为原料的部分林产品的退税率将由目前的5%提高到9%；金属挤压用模等部分模具、玻璃器皿的退税率由5%提高到11%；冻对虾仁、冻蟹等部分水产品的退税率由5%提高到13%。此外，箱包、鞋、帽、伞、家具、寝具、灯具、钟表等劳动密集型商品的退税率将由11%提高到13%；牙膏等部分化工产品，石材、铝板带等有色金属加工材等商品的退税率分别由5%、9%提高到11%、13%。（上证报据新华社电）
-    国家统计局17日发布改革开放30年经济社会发展成就系列报告之十六，以翔实的数据展示出改革开放以来，随着国民经济持续快速发展，中国国际地位和国际影响发生了根本性的历史转变，在世界经济舞台上发挥了越来越重要的作用。报告指出，中国经济高速稳定发展有力地推动了世界经济的发展。1978年，中国经济对世界经济的贡献率为2.3％；到2006年，中国经济对世界经济的贡献率已上升到14.5％，仅次于美国居第2位。（上证报李雁争）
-    据悉，银监会不会对前段时间争论颇多的银行新房贷规则再出新细则。按照此前央行的表态，各家商业银行将按照各自的风险承受能力，对房贷进行把握。（上证报袁静）

-    限售股份上市提示：
-    “中国南车”-向询价对象配售的60000万股股票上市流通；
-    “中金岭南”-有限售条件的流通股4656.96万股上市流通；
-    “美锦能源”-有限售条件的流通股117.8356万股上市流通。

2、行业及个股：
-    医药：
-    正在进行重大资产重组的吉林制药今日披露简式权益变动报告书显示，截至2008年11月17日收市，公司第二大股东吉林省明日实业有限公司通过深圳证券交易所出售吉林制药无限售条件股份7912181股，减持比例达到5%。报告书称，减持前，明日实业持有吉林制药21221751股，占股份总数的13.41%；减持后，明日实业持有吉林制药13309570股，占公司股份总数的8.41%。明日实业减持的目的在于获取投资收益。明日实业目前无明确计划在未来12个月内继续增加在上市公司拥有的权益。报告书显示，明日实业曾在2008年10月出售吉林制药股票150000股，卖出价在10元-12元/股；在2008年11月，明日实业又出售吉林制药股票350260股，卖出价在8元-11元/股。（中证报陆州)
-    金融：
-    “海通证券”董事会同意公司开展融资融券业务，并授权公司经营层根据市场情况决定或调整公司的融资融券业务规模(试点期间不超过40亿元人民币)。公司2007年向8名特定投资者非公开发行股票，其中，除太平洋资产管理有限公司以外的其它7名发行对象所认购的644637680万股股份经公司实施2007年度利润分配及资本公积金转增股本方案后数量增至1289275360股，现该等股份限售期将满，将于2008年11月21日起上市流通。(中证报公司公告）
-    “建设银行”日前收到美国银行公司的通知，美国银行拟行权从汇金公司购买195.8亿股建行H股，交易金额涉及约为548.24亿港元。美国银行将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权，从汇金公司购买19,580,153,370股建设银行H股，每股行权价格为2008年9月30日经审计每股净资产的1.2倍，并计划于2008年11月30日之前完成相关股份的交割。(中证报张朝晖）
-    “兴业银行”日前中国银行业监督管理委员会以有关文正式批复核准兴业银行股份有限公司股东福建省华兴集团有限责任公司所持公司股份2005.3632万股划转至福建省财政厅。划转完成后，财政厅持有公司股份共104005.3632万股(占公司总股本的20.80%)。
-    “中国人寿”公布保费收入公告：公司2008年1月1日至10月31日期间之未经审计累计原保险保费收入约为人民币2648亿元。。(中证报公司公告）
-    电力设备/新能源：
-    “哈空调”定于2008年11月24日15:00召开2008年第四次临时股东大会，审议关于调整向公司原股东配售股份数量的议案。公司于2008年11月16日召开2008年度第三次临时股东大会，会议审议通过关于公司向控股股东哈尔滨工业资产经营有限责任公司借款的议案。
-    “东方电气”今日刊登增发招股说明书，拟公开增发不超过6500万股A股，发行价格为20.5元/股，预计募集资金总额不超过13.325亿元。
-    “航天机电”董事会同意公司控股子公司上海汽车空调器厂通过建设银行上海六里支行向其控股71%的子公司上海莲南汽车附件有限公司提供委托贷款1200万元，期限一年(以合同为准)。同时，董事会于2008年6月10日批准的汽空厂为其控股子公司银行贷款提供累计不超过1200万元的担保取消，已发生的500万元银行贷款担保到期后不再续保；通过中国证监会上海监管局现场检查整改工作完成情况的报告，具体内容详见2008年11月18日上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。股东大会通过为参股公司内蒙古神舟硅业有限责任公司银行贷款、控股子公司上海太阳能科技有限公司1.5亿元银行贷款和全资子公司上海神舟新能源发展有限公司2.1亿元项目贷款提供担保的议案；通过关于控股子公司上海太阳能工程技术研究中心有限公司委托贷款的议案；通过太阳能科技向航天科技财务有限责任公司借款5000万元的议案；通过中国航天科技集团公司向公司提供1亿元资金支持的议案。(中证报公司公告）
-    汽车：
-    “福田汽车”董监事会通过关于公司董、监事会部分董、监事调整的议案；通过关于审议《股东邀请制度》的议案。经公司大股东北京汽车工业控股有限责任公司提议，董事会同意将以上议案作为临时提案提交定于2008年11月28日召开的2008年第四次临时股东大会审议，会议其他事项不变。(中证报公司公告）
-    机械：
-    “三一重工”定于2008年11月20日上午9:00召开2008年第一次临时股东大会，审议关于公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易的议案等事项。(中证报公司公告）
-    “太原重工”董事会通过公司拟重新调整非公开发行A股股票方案(已经中国证监会核准)中的发行价格的议案：拟将本次非公开发行股票的定价基准日建议修改为本次董事会决议公告日，调整后的发行价格不低于12.67元/股；通过关于非公开发行A股股票预案(修正案)的议案。定于2008年12月3日召开2008年第五次临时股东大会。(中证报公司公告）
-    采掘:
-    “平煤股份”股东大会通过关于河南平宝煤业有限公司首山一矿委托建设投资及工期变更的议案。(中证报公司公告）
-    工程：
-    “龙建路桥”于2008年11月17日接到黑龙江省哈五公路扩建工程建设指挥部关于吉黑公路拉林至五常至省界段改扩建项目的中标通知书，确定公司为该工程项目 C2 合同段的中标单位，中标金额为186,168,102元。（上交所公告）
-    “中国中铁”公告，公司近日中标几项重大工程，中标合同价为110亿元，约占公司中国会计准则下2007年营业收入的6.16%。其中，所属子公司中铁大桥局集团有限公司、中铁六局集团有限公司分别中标新建铁路天津至秦皇岛客运专线二标段和五标段施工总承包工程，中标价合计为71.2亿元。所属子公司中铁二院集团有限公司与委内瑞拉Republica Bolivariana de Venezuela Por EL IFE签署了Sabana de Mendoza-Barquisimeto段铁路265公里土建加轨道勘察设计合同，合同价款为2.55亿玻利瓦尔（约折合人民币8.11亿元），合同工期16个月。（中证网）
-    电信及电信设备：
-    “中兴通讯”现将参与中国电信集团公司移动网络建设（2008年一期）的进展情况公告如下： 1、2008年11月13日，公司及其控股子公司深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司与中国电信集团公司签订了中国电信移动网络建设（2008年一期）无线网工程中兴设备采购合同。根据合同约定，公司及中兴技服公司将向中国电信提供总金额约12.7亿元人民币的设备、技术文件和服务。该等合同已经合同各方签署生效，并已开始执行。 2、同时公司与中国电信签订了中国电信移动网络建设（2008年一期）项下的一系列业务网合同。根据合同约定，公司将向中国电信提供总金额约0.61亿元人民币的设备、技术文件和服务。该合同已经公司与中国电信双方签署生效，并已开始执行。公司目前与中国电信就中国电信移动网络建设（2008年一期）项目下的核心网及其配套设备合同进行商谈。（深交所公告）
-    交通运输：（波罗的海干货指数：856/+15）
-    “东方航空”注意到近日在多家媒体有关于国资委批准对公司控股股东中国东方航空集团公司注资的报道。应上海证券交易所的要求，公司声明：截至目前，公司经向东航集团以及公司全体董事和管理层询问获悉，东航集团曾经向国务院相关部门申请过国有资本经营预算，该事宜涉及的相关法律法规和部门较多，东航集团正在积极联络和沟通，截至目前，该申请正在审批过程中。（新华网）
-    “南方航空”董事会公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任：1、2008 年11 月17 日,《上海证券报》刊登了“东航南航两集团有望各获政府注资30 亿”的报道,称本公司控股股东南航集团有望获得来自于政府的注资30 亿元；2、经核查,南航集团目前尚未收到国家有关部门关于国家注资的书面批复文件。（新华网）
-    本报记者11月17日也从消息人士处获得的证实称,一项针对三大航空公司的注资计划已经出炉,其中东航和南航将各自获得30亿元的国家注资;国航（601111）可能获得约100亿元的资本金注入。（二十一世纪经济报道）

3、今日盘市：
预计市场今日沪指将在60日线（2064点）附近展开争夺，最终振荡收升的可能性较大。受益于新一批出口退税下调的行业如轮胎、日用品和机电产品等行业会延续反弹动力。（个人观点，仅供参考！）

2008年11月17日机构研究报告--降息对于股市的影响

zhujoule@126.com(admin) — Mon,17 Nov 2008 20:11:35 +0800

　降息对于股市的影响　

　　降息对于股市到底影响有多大，目前大家都在期待中，最近的一些信号反应再次降息，对此我们做个分析大家正确看待降息。
　　

　　仅仅相隔一周,三个月央行票据发行收益率水平突然猛降81个基点,并且直接破位商业银行的资金成本线。昨天,这一公开市场操作结果再度激发了市场对央行将于短期内降息的预期。
　　

　　与银行资金成本倒挂
　　

　　昨天,央行在公开市场发行了100亿元三个月央行票据,结果收益率水平降至2.0156％,较前一周发行猛降了81基点。仅仅相隔一周,三个月央行票据的收益率水平回到了2006年5月份时期的水平
　　

　　更出乎市场意料的是,最新三个月央行票据的利率水平已低于商业银行的资金成本线。据业内研究机构测算,经过央行两次下调存款利率后,目前商业银行的资金成本线大约在2.1％左右。这意味着,短期央行票据的收益率已经与银行的资金成本倒挂9个基点。　　　

　　让市场记忆犹新的是,一个月前公开市场曾大幅降低一年央行票据的发行利率,结果两天后央行便宣布“双降”。那么,此次三个月央行票据发行利率大幅度直降会否又是一次松动货币政策的信号？
　　

　　对此我们认为年内再次降息可能很大，说明了目前经济的状况并不是非常好，同时也反映了国家的调控力度的加大，确保经济的信号，所以我们认为降息并不是绝对意义上的利好。有点类似于牛市的加息，每次加息之前都大跌，但是加完就涨了，现在降息周期，对于经济也是下滑周期，只有出现累加效应才可能转变。所以大家正确看待，抓住反弹行情，轻仓操作。坚持我们的纪律。　

今日机构研究报告

《每日A股参考》111.17-gx12.doc
081117简评——发达国家经济“不良资产救助计划”（TARP）的变更.pdf
China Lower growth and inflation in the near term.pdf
高盛-中国：5 分钟精读中国市场-081117.pdf
广发每日香港财经081117.pdf
国务院发展研究中心：不应夸大美国金融危机对国内经济影响.pdf
建立股票市场稳定基金、维护金融市场稳定.pdf
证券行业——月报081117_证券公司股价短期反弹空间已有限.pdf
中国钢协-081117-钢铁行业-我国废钢铁市场形势分析.rar
中国银行业周报-第八期.pdf
中金公司－081117_证券公司股价短期反弹空间已有限.pdf
中金公司-081117-航空业：新闻报道：东航和南航将各获国家30亿元的注资.pdf
中金公司－081117简评—航空业.pdf
中金公司-081117-建筑行业：行业享受利好，但提示企业潜在风险.pdf
中金公司-晨报20081117.pdf
中金公司-电气设备081117mn两电网公司上调投资规划.pdf
中金公司-房地产行业：重点城市商品房成交量周报第36期-081117.pdf
中金公司-个人客户投资策略-每日视点-081117.pdf
中金公司-宏观周报：全球经济衰退中国保八有望-081117.pdf
中金公司-每日早盘快讯-081117.doc
中金公司-香港经济081117_08年回顾与09年展望.pdf
中金公司-新闻报道：东航和南航将各获国家30亿元的注资-081117.pdf
中金公司-中金策略周报A+H-081117.pdf

中金公司--每日国内早盘资讯--11月17日更新

zhujoule@126.com(admin) — Mon,17 Nov 2008 11:25:35 +0800

1、政策及要闻：    今日中金晨报
-    二十国集团领导人金融市场和世界经济峰会15日在美国首都华盛顿举行。国家主席胡锦涛出席会议并发表重要讲话。胡锦涛在会上发表了题为《通力合作　共度时艰》的重要讲话。胡锦涛指出，当前，国际金融危机已从局部发展到全球，从发达国家传导到新兴市场国家，从金融领域扩散到实体经济领域，给世界各国经济发展和人民生活带来严重影响。值此关键时刻，我们在这里共同探讨维护国际金融稳定、促进世界经济增长的举措，具有十分重要的意义。造成这场金融危机的原因是多方面的，既有经济体宏观经济政策不当的原因，也有金融监管缺失的原因。对此如果没有正确认识，就难以吸取教训、避免今后发生同样的危机。为了有效应对这场金融危机，世界各国应该增强信心、加强协调、密切合作。（中证报转新华社）
-    中国证监会昨晚发布《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》，认定上市公司和拟上市公司的持续盈利能力有了新的标尺。与2007年修订的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号——非经常性损益》相比较，新规不仅拥有新的文件名称，其定义、内容、披露要求等方面也均有重大修改。根据新规，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。（上证报初一）
-    中央深入学习实践科学发展观活动领导小组11月16日发出通知，要求深入学习实践科学发展观，积极应对当前经济形势，保证经济平稳较快发展。（上证报中央深入学习实践科学发展观活动领导小组通知）
-    中国证监会副主席姚刚在日前举行的“2008北京国际金融论坛”上明确表示，当前和今后一个时期，证监会将坚持以科学发展观为统领，深入研究市场运行中出现的新情况和新问题，坚定不移地深化各项改革，进一步加大证券期货行业支持实体经济的力度，促进国民经济平稳、较快发展。姚刚强调将重点加强四个方面的工作：一是坚持加强基础性制度建设；二是大力保护投资者合法权益；三是继续积极稳妥推进改革创新；四是加强和改进市场监管。（上证报商文）
-    就在沪深股市上周大涨15％之际，大小非减持解禁股的冲动也急剧增加。控股股东接二连三地跻身减持大军，在沪深股市上周大涨15％左右的时候表现得相当明显。上周，控股股东进行了减持的上市公司至少有界龙实业、欣龙控股、江苏阳光，其中，江苏阳光集团减持的2620.06万股是当初从二级市场增持的江苏阳光流通股。此外，像工商银行、国电电力等“大牌”上市公司股东也有逢高减持解禁股的情况。据统计，11月份以来，至少有14家上市公司遭到了重要股东的减持，减持股份至少达到2.16亿股，而整个10月份24家上市公司被重要股东减持的股份数量只有2.72亿股。由于很多小非的减持不再需要公告，因而本月的实际减持股份数量可能还要大得多。（上证报陈建军）

-    限售股份上市提示：-    “龙元建设”-有限售条件的流通股2596.7925万股上市流通；
-    “大商股份”-有限售条件的流通股1468.5932万股上市流通；
-    “ST金化”-有限售条件的流通股3681.4068万股上市流通；
-    “亚泰集团”-有限售条件的流通股10416万股上市流通；
-    “交通银行”-有限售条件的流通股47855.2573万股上市流通。

2、行业及个股：
-    食品饮料：
-    “燕京啤酒”今日公告，公司董事会近日接到有限售条件股东北京燕京啤酒有限公司和北京燕京啤酒集团公司承诺函，为表示对上市公司发展前景的坚定信心，燕京啤酒有限公司除增持上市公司股份（从目前的54.1%至不超过58.27%）外，还承诺再次延长限售期两年，而燕京啤酒集团则承诺再次延长限售期三年。据了解，燕京啤酒有限公司和燕京啤酒集团目前分别持有燕京啤酒59521.5789万股、2261.3562万股，占上市公司总股本比例分别为54.1%和2.06%，按照上述承诺，上述两家公司所持有的限售股将分别延期至2011年5月15日及2010年5月15日解禁。（上证报徐锐）
-    房地产：
-    “新湖中宝”公司目前因重大资产重组等事项，其股票已按有关规定停牌，现因有关方案正在报相关部门咨询论证，公司股票将继续停牌。待有关事项确定后，公司将及时公告并复牌。(中证报公司公告）
-    “北京城建”由公司发行的2007年北京城建投资发展股份有限公司公司债券(债券简称：07京城建债，交易代码：078075)将于2008年11月21日起支付自2007年11月21日至2008年11月20日期间的利息，债券票面年利率为6.08%，现将有关事宜公告如下：债权登记日：2008年11月19日；集中付息：自2008年11月21日起的20个工作日；常年付息：集中付息期间未领取利息的投资者，在集中付息期结束后的每日营业时间内到原认购网点领取利息。(中证报公司公告）
-    金融：
-    “交通银行”首次公开发行时锁定18个月的限售流通股上市。(中证报公司公告）
-    电力设备/新能源：
-    “平高电气”接到股东国联信托股份有限公司的函告，称其自2008年2月4日至5月16日下午收盘、自2008年10月29日至11月12日下午收盘、2008年11月13日当日至下午收盘，分别通过上证所累计挂牌交易出售公司股份的0.36%、0.628%、0.348%(合计1.33%)，减持后尚持有公司股份30597196股(占公司总股本的5.99%)，其中无限售条件流通股13431719股(占公司总股本的2.63%)。(中证报公司公告）
-    “国电南瑞”收到第二大股东国电电力发展股份有限公司的通知，国电电力于2008年7月28日至11月13日通过上证所累计出售公司股份3529160股(占公司股份总额的1.38%)，截至2008年11月13日收盘尚持有公司股份37968196股(其中有限售条件的流通股28744356股)，占公司股份总额的14.89%。(中证报公司公告）
-    “上电股份”股东公布换股吸收合并上电股份换股与现金选择权实施提示性公告。上海电气集团股份有限公司(下称：上海电气)首次公开发行A股暨换股吸收合并上海输配电股份有限公司(简称：上电股份)换股与现金选择权已进入实施阶段，现将有关本次申报现金选择权的相关事宜提示如下：现金选择权实施股权登记日为2008年11月12日；于该日收市后登记在册的上电股份股东(上海电气除外)均可按28.05元/股的价格自行选择全部或部分行使现金选择权；现金选择权申报期间为2008年11月13日至17日(期间的交易日)正常交易时段(9:30-11:30，13:00-15:00)。(中证报公司公告）
-    软件电子：
-    记者昨日从“用友软件”获悉,公司已正式启动“中国企业转型升级加速器计划”,旨在快速调整高中低端产品线和服务能力,帮助中国企业应对严峻的经济形势转型升级。（上证报）
-    旅游：
-    目前“西安旅游”本次重大资产重组工作正在按照计划正常实施，相关审计、评估和盈利预测等工作预计将在本公告日之后30日左右完成，上述工作完成后公司将报送西安市政府及国有资产管理部门批准后，公司将再次召开董事会审议本次重大资产重组事项，待董事会审议通过之后将及时发出召开股东大会的通知。（深交所公告）
-    “黄山旅游”接控股股东黄山旅游集团有限公司的通知，黄山旅游集团于2008年10月16日因工作人员误操作，通过上海证券交易所交易系统增持公司股份500股。此次增持前，黄山旅游集团持有公司股份197,730,000股，占公司总股本的41.95%。增持后，黄山旅游集团持有公司的股份197,730,500股，占公司总股本的41.95%。（中证网）
-    工程：-    记者从杭州地铁工地塌陷事故现场了解到，截至16日22时20分，“11•15”事故已造成4人遇难，17人失踪，送至医院救治的伤员中，已有9人出院，还有15人仍在接受治疗或观察。杭州市委、市政府同时下发通知，要求所有在建地铁工程全部暂停施工，其他建设工地进行安全大检查。在16日的新闻发布会上，中铁四局党委副书记资宝成当众向遇难者、受伤者及其家属以及公众鞠躬道歉。
-    电信及电信设备：
-    “中国联通”收到控股股东-中国联合通信有限公司(下称：联通集团)的通知，联通集团股东会已经原则同意联通集团吸收合并中国网络通信集团公司(下称：网通集团)，联通集团和网通集团的全部债权、债务由联通集团承继(下称：集团公司合并)。以取得必要的中国监管部门批准为前提，预期前述集团公司合并将于2009年1月初生效。集团公司合并完成后，联通集团将通过网通集团全资子公司中国网通集团(BVI)有限公司持有中国联合网络通信(香港)股份有限公司(系公司控股企业，下称：联通红筹公司)29.49%的股份。截至本公告发布之日，联通红筹公司仍在与其网通集团、联通集团对他们拥有和经营的固网业务与资产未来发展方向继续进行研究。（上交所公告）
-    交通运输：（波罗的海干货指数：841/+3）
-    “中海发展”公告称，公司拟向上海港国际客运中心开发有限公司整幢购置上海港国际客运中心商业办公配套项目5号办公楼作为公司行政办公大楼，总金额约为人民币65,774万元。（中证网）
-    “福田汽车”刊登公告说,公司董事会通过了《关于中重卡升级换代产品（H4）项目和南海中重卡工厂项目技术改造计划》和《关于全新皮卡和中型SUV（P/U201）项目产品开发计划》。具体规划是:董事会同意投资68210万元进行中重卡升级换代产品（H4）项目,同意投资118767万元在南海规划中重卡扩能项目;同意投资31076万元对全新皮卡和中型SUV（P/U201）项目进行产品开发。（上证报）
-    上海证券报记者日前从知情人士处获悉，三大航中的东航集团和南航集团有望获得来自于政府的注资各30亿元。该人士表示，此次注资主要是为了缓解国内航空公司因为成本压力和市场需求疲软而导致的经营困难。（上证报）
-    电力：
-    “黔源电力”定向增发股票方案未获通过，黔源电力将继续面临资产负债率过高的难题。黔源电力15日公布了14日股东大会的投票结果,其向第三大股东贵州乌江水电开发有限责任公司以每股6．7元的价格,定向增发7462万余股的方案未能获得股东大会通过,股东大会有效表决股份总额的42．59％的股东对发行预案投了反对票。（中证网）
-    金属：
-    一边是国内宏观经济增速下滑、需求不振的远虑，一边是全行业亏损、钢材出口数量快速下滑的近忧，中国钢铁业面临着近10年来最严峻的内忧外患。此次中央政府4万亿元的投资计划无疑为钢铁行业的中长期稳定发展注入了一剂“强心针”。分析人士认为，此举有助提振市场信心，加速钢材市场筑底回升，2009年全行业预期中的负增长有望转为5％左右的适度增长。（中证报董文胜）
-    根据兰格钢铁研究中心昨日报告，上周国内钢材市场价格仍以下跌状态为主。其中建筑钢材市场价格摆脱了此前市场价格短暂反弹的走势，受到钢厂资源供应加大的影响，再度走出下跌行情。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至11月14日，国内10个重点城市Ф25mm螺纹钢平均价格3554元，比上周同期跌99元。国内10个重点城市Ф6.5mm高线平均价格3514元，比上周跌99元。上海、杭州等华东城市的建材价格出现了一定程度的上涨，而北方众多城市一改上周的反弹行情，再度陷入跌势。（上证报徐虞利）
-    “中金岭南”本次有限售条件的流通股上市数量为46,569,600股，占公司总股本的4.55%。本次有限售条件的流通股上市流通日为2008年11月18日。（中证报公司公告）
-    机械：
-    11月14日，记者获悉，10月份全球各类船舶订单量仅248万载重吨，创2006年以来最低单月签单量，且订单量同比下滑近89%。与此同时，新船价格“拐点”也越发明显，除散货船和油船价格下滑外，集装箱船价也出现两年以来首次下跌。（上证报于祥明）
-    采掘：
-    由于煤电企业双方对电煤价格存在分歧，昨日，山西省内2009年煤炭订货会仍在继续。据一位与会人士透露，目前订货会已经签订了一部分合同，剩余合同或延期至今日签订。对此，业内分析人士表示，电煤合同价格上涨幅度会或低于预期。（上证报于祥明）
-    “中国神华”公告称，公司10月份的煤炭销售量为1900万吨，同比增长9.2%。其中，公司10月份的煤炭出口量为100万吨，同比下降41.2%。10月份公司的总发电量为71.9亿千瓦时，同比增长13.8%；总售电量为66.5亿千瓦时，同比增长13.7%。公司同时预计，2008年全年出口煤炭将超过2000万吨。公告称，公司近日接到神华集团有限责任公司转来的国家发改委通知称：2008年11月发改委发放2008年煤炭第二批出口配额共计1590万吨，其中，神华集团获得配额655万吨。（中证报陆洲）
-    “西山煤电”公告，根据近期炼焦煤市场变化情况，公司已从11月1日起下调公司煤炭产品价格。根据公司2008年11-12月产销计划，预计此次产品价格下调将减少公司2008年销售收入约4.3亿元，2008年度业绩预增公告中的预增幅度不变。（中证报林喆）
-    “兰花科创”公告称，公司拟将化肥业务进行整合，成立化肥事业部，并将所拥有的化肥分公司、化工分公司、阳化分公司的净资产，以及所持有的山西兰花煤化工有限公司70.05%股权、山西兰花科创田悦化肥有限责任公司100%的股权、山西兰花包装制品有限公司52.62%股权作为出资，新设立全资子公司山西兰花化肥有限公司。（中证报陆洲）

3、今日盘市：
由于隔夜美股再度下挫，加之周末传闻的降息并未兑现，因此短期市场将面临一定压力，预计股指将振荡回调。航空、化工等行业仍然会有较好的反弹表现。（个人观点，仅供参考！）

中国房地产的实质——比喻太生动了

zhujoule@126.com(admin) — Fri,14 Nov 2008 23:13:17 +0800

中国房地产的实质——比喻太生动了请大家耐心看完

猪通过勤劳致富有5元钱存在老鼠开的钱庄里。猪打算拿这5元钱建一个小窝，大盖要花2元卖地，花3元搭窝。王八是搞工程的，他想在猪身上挣更多的钱，于是找来当投资顾问的狐狸想办法，狐狸说：这好办。于是找来管地盘的狼，开钱庄的老鼠一起来商议，结果王八从老鼠那里借来200元，用100元卖了狼的地，花了3元把猪窝盖好，花了50元给了狐狸咨询服务费，猪没有地，只好求王八把窝卖给它，王八要价500元，老猪说只有5元买不起，这时候狐狸说服猪去向老鼠借钱，老鼠答应借500给猪，前提是要他连本带利还600元，可以分10年还清，并且产权证拿来抵押。结果成交。猪到最后花了600元买来了猪窝，比他原来的计划高了11倍，猪努力了十年去挣钱还贷。在这场交易里面，狼，老鼠，狐狸还有王八都挣了钱。以后他们就如法炮制。更多的猪去贷款买房子了，这时候，当商人的驴看到有机可乘，到老鼠那里贷了好多好多的款，把王八盖的房子都买下来，然后以更高的价格卖给了猪。猪的还贷期就越来越长，吃的越来越差，小猪崽子也不敢生了。由于猪的数目越来越少，狼觉得这样下去自己没有猪肉吃了，非饿死不可，于是开始调控，不让老鼠再借钱了。但是王八还没有停止盖房，把自己挣的钱和贷的钱全投入生产了。驴手上的猪窝囤积的很多，卖不动了被套牢了。结果，老鼠，王八，还有驴都挣了好多的猪窝。钱到最后集中到狼手上。如今，谁都等着狼把钱拿出来救命。聪明的你，如果你是狼，你会拿钱救哪个？

------------------

每日证券机构研究报告PDF于股市内幕消息

请关注证券晨报网 www.InfoCio.Cn

2008年11月14日机构研究报告--周线红色长阳

zhujoule@126.com(admin) — Fri,14 Nov 2008 20:32:21 +0800

　周线红色长阳能否掀起更大波澜　

　　单周涨幅达到13%，让我们看到了什么,是希望，是机会还是？很久没有这样的一周了：大盘出现了上涨，个股也出现了全面的上涨。不久之前大家还在担心世界的经济，中国的未来，转眼之间好似乎就没事了，这就是投资吧。让我们仔细的做个分析客观的看待这个市场。　今日中金晨报

　　首先：政策面的变化是支持反弹的核心因素。这轮行情因何而来？不是对于股市的救市政策，而是国务院的拯救经济的十大政策。所以我们说中国的投资必须先考虑到政策的导向作用，这也是我们主升浪战法的核心之处——必须关注政策面的变化。这次基础建设这些板块的大涨和这个也是有紧密联系的。短期这些政策表面了政府的态度，所以美股大跌咱们也没有了影响。但是这些政策真正实现企业的盈利增长还是有待观察的。不过让我们放心的是政府救市的系列已经开始，股市自然也在其中。　《中国能否拯救世界》

　　其次：技术面本轮行情以超跌反弹为主。我们看到市场短期涨幅较大的都是前期跌幅较大，目前已经成为中低价的个股。机械板块就是一个典型的代表。持续的暴跌出现的反弹自然力度很大，但是对于人的挑战也很大。同时周一收复1809我们认为这轮的反弹就开始了，第一目标60日线，2080点附近，下周这个目标很容易就会达到。同时我们注意到金融，地产等板块已经构筑一个大的双底形态，所以他们能否大力拉动市场是下周能否大涨的关键因素。这里周末基金经理们的认识就更加关键了。中金每日早盘资讯

　　操作策略上：整体市场做反弹行情对待，轻仓投入战斗。

今日机构研究报告

安信证券-零售业：10月零售数据有偶然的扰动因素-081114.pdf
大通证券-国家公布《国家粮食安全中长期规划纲要》点评-081114.pdf
大通证券-中兴通讯-000063-关于中兴通讯TD二期招标结果点评-081114.pdf
高华证券-目前与9798年的比较：一个更难的挑战-081112.pdf
广发证券-全球经济恶化加大我国出口减速压力-20081114.pdf
广发证券-新大陆-000997-收购地产公司股权是现实的选择-081113.pdf
国泰君安-98年宽松政策下行业表现比较-081114.pdf
国泰君安-化肥出口关税下调，短期磷肥受益程度高于氮肥-081114.pdf
国泰君安-天宝股份-002220-精细管理出效益，做强主业拓内需-081114.pdf
国务院发展研究中心-为何危机始于美国-081100.pdf
华泰证券-2008年10月份货币信贷数据点评-081113.pdf
联合证券-输变电设备：新增600亿元电网投资在忽悠谁？-081114.pdf
美林-投資策略週刊081112.pdf
平安证券-钢铁：出口刺激政策难止需求下滑-081114.pdf
上海证券-保增长促内需积极财政政策担当重任-081114.pdf
天相投顾-水泥：对水泥行业的利好影响偏中长期--国务院4万亿重拳扩内需跟踪-081114.pdf
银河证券-铁路建设：受益经济刺激政策，“双铁”收入增长80%以上-081114.pdf
招商证券（香港）晨会报告081114.pdf
招商证券-交通运输：交通基础设施投资加大对交通行业影响点评-整体影响为中性-081114.pdf
招商证券-银行业2008年11月月报：刺激政策将缓解贷款需求下滑幅度-081114.pdf
中金公司-3G牌照预计年内发放；非对称网间结算费或将是唯一可行方案-081114.pdf
中金公司-德国经济宣告衰退-081114.pdf
中金公司-工业生产跳水，财政收入萎缩，10月工业增加值数据评论-081113.pdf
中金公司-航天信息-600271-“降门槛”政策有望配套增值税转型推出-081114.pdf
中金公司-华联股份-000882-公告停牌，资产重组开始启动-081114.pdf
中金公司-化工行业：国家对部分化工产品和化肥出口关税税率和征税方式调整-081114.pdf
中金公司-汽车行业10月月报：月度增速反弹，细分市场分化-081114.pdf
中信证券-电子行业：收入利润增速双双下滑，行业景气回升有待时日-081114.pdf
中信证券-葛洲坝-600068-饱满订单预示未来确定性增长-081114.pdf
中银国际-矿业大会对短期行业走势给出谨慎预期-081114.pdf
中银国际-月度策略研究报告11月刊-081114.pdf
中银国际-政府启动9,000亿元保障住房计划-081114.rar

中金公司--每日早盘资讯--11月14日更新完毕

zhujoule@126.com(admin) — Fri,14 Nov 2008 09:44:02 +0800

-    1、政策及要闻：
-    财政部昨日公布的数据显示，1-10月累计，全国财政收入54275.81亿元，比去年同期增长22.6%。前10月，全国财政收入增长呈前高后低、逐月回落态势。10月份，全国财政收入5328.95亿元，比去年同月下降0.3%。这是今年以来全国财政收入首次出现单月负增长。(中证报朱宇)
-    中国证监会主席助理刘新华昨日在第四届北京国际金融博览会上指出，将完善市场稳定运行的有效机制，全力维护市场稳定运行。当前和今后一个时期，资本市场将有效满足实体经济的合理需求，加大对促进经济增长的支持力度，促进我国经济又好又快发展。(中证报谢闻麒)

-    2、行业及个股：
-    交通运输：（波罗的海干货指数：824/+6）
-    昨日，铁道部相关负责人表示，将加快铁路建设以拉动内需。截至目前，国家已批准的新建铁路里程有2.3万公里、投资规模超过2万亿元，到2020年铁路建设投资总规模将突破5万亿元。该负责人还指出，其中2009年铁路计划完成6000亿元的基本建设投资，可以直接起到全国GDP增幅提高1.5%的拉动效应。“这么多的铁路建设里程和投资规模在我国铁路建设史上是前所未有的。”铁道部发展计划司司长杨忠民如此感慨。他于祥明）
-    日前，股票指数供应商MSCI Barra在其半年度指数调整中，置换了MSCI中国市场指数6只成分股。航运、地产等行业的公司被剔除，消费等行业公司被置入。其中，东航、南航等6公司“暂别”MSCI中国市场指数。（上证报徐崭）

-    交通运输：（波罗的海干货指数：838/+14）
-    随着国际油价近期回落，国际航线的燃油附加费也开始松动。记者昨日从携程旅行网了解到，自11月12日起，南航下调长航线的燃油附加费。据悉，这是近期首家国内航空公司下调国际航线燃油附加费。不过，携程旅行网机票业高级总监张伟表示，公司还没有接到任何航空公司关于国内航线燃油附加费调整的通知。（上证报索佩敏）

-    石油：
-    俄罗斯石油管道运输公司发言人杰明13日向俄罗斯《生意人报》证实,俄罗斯石油公司和俄罗斯石油管道运输公司已经同中国暂停了有关从中方获得250亿美元贷款的会谈,建设东西伯利亚—太平洋石油管道（泰纳线）并向中国供应原油的谈判也突然终止。工作组的工作已经暂停。（第一财经）

-    电力：
-    国家统计局13日公布的数据显示，我国10月份发电量出现4年来的首次下降。业内人士指出，对于电力来说不存在库存的问题，因此更能够反映经济发展的真实情况，这一数据显示工业需求因全球金融危机出现大幅下滑。数据显示，10月份发电量较上年同期减少4%，至2,645亿千瓦时。其中，燃煤发电量较上年同期下滑5.2%，这是总发电量减少的主要原因。燃煤发电在总发电量中的比重约80%。此外，10月份水力发电量较上年同期减少1.4%，核电产量较上年同期增长11.2%。（上证报叶勇）
-    记者昨日从国家发改委获悉，环保部、发改委10月23日发文公布2007年度脱硫设施不正常运行的燃煤电厂核查结果，大唐、中电投、国电和华电等四大央企电力集团榜上有名。（上证报叶勇）
-    “华电国际”电力股份有限公司董事会决定于2008年12月29日上午召开2008年第二次临时股东大会，审议公司发行中期票据或公司债券或两者混合的议案等事项。（沪市公告）

-    零售：
-    在“茂业系”举牌“商业城”持股比例一举超过10%后，“商业城”原第二大股东深圳市琪创能贸易有限公司终于“出手还击”。近日，琪创能增持“商业城”3%，一跃成为“商业城”第一大股东。“商业城”今日发布公告显示，截至2008年11月12日收盘，深圳琪创能共买入股票535.94万股，交易价格区为5.03元/股-7.28元/股。全部为无限售条件流通股，占总股本的3%。按照平均每股6元的价格计算，琪创能此次增持商业城耗资超过3000万元。(中证报林喆）

-    建材：
-    河北“太行水泥”股份有限公司五届二十六次董事会会议审议通过如下决议：一、通过公司未来水泥发展业务议案。二、根据上海证券交易所有关通知要求，同意公司与控股股东华信建材重新签订如下关联交易协议：《矿石合作开采与供应协议》：公司按每吨石灰岩矿石3.3元人民币的价格向华信建材支付矿石供应费；公司每年采购额不高于3000万元人民币。《土地使用权租赁合同》：华信建材对合同项下所出租的国有土地(共计39.50万平方米)按每年每平方米1.02元人民币计收，年租金共约40万元人民币。三、同意公司邯郸分公司对5#窑生料粉磨系统进行改造，预计该项目总投资约2995万元。（沪市公告）

-    软件电子：
-    “华微电子”部分董、监事及高管人员于2008年11月10日至13日，用个人自有资金从二级市场共购入公司A股流通股股票1301447股，上述人员本次购入的股票将按照有关规定进行处理。（上交所公告）

-    房地产：
-    “天保基建”公司第四届董事会第六次会议于2008年11月12日召开，审议通过关于为控股子公司天津市天材房地产开发有限公司贷款提供担保的议案。天津市天材房地产开发有限公司拟向天津信托投资有限责任公司贷款1500万元，贷款期限为壹年，贷款资金用于该公司秦皇岛海景龙苑项目的后续建设。(中证报公司公告）

-    金融：
-    国家发改委日前发布消息，今年11月，国家还将投资40亿元支持农村电网和城市电网改造。南方电网相关负责人告诉记者，这40亿元的拟投入资金主要分配给国家电网和南方电网，其中南方电网将新增中央预算内资本金投资8.1亿元，加上公司自筹资金30多亿元，共计40.5亿元，将用于年内的设备采购。(中证报邢佰英）

-    医药：
-    “一致药业”今日披露，上海联合产权交易所挂牌的深圳市一致药材有限公司10%股权、国药控股广东新龙有限公司51%股权等11 个项目属实。该11项股权全部属于深圳一致药业股份有限公司控制的三、四级子公司，不涉及任何外部资产。一致药业同时坦陈，公司将积极摘牌。通过整合上述企业股权，将有效减少一致药业内部企业交叉持股情况，缩短股权关系链条，减少管理层级，使业务线条更加清晰，主业更加突出，实现进一步提高企业管控水平和进一步提升市场竞争力的目标。（上证报彭友)

-     化工：
-    13日，《第一财经日报》一篇题为《云天化酝酿延长权证有效期》的文章引起市场人士和投资者对公司重大重组进程的关注。为此，“云天化”13日晚间发布澄清公告，就此报道作出澄清。公司在公告中指出，公司既未聘请律师研究权证延期问题，也未就此接受过任何媒体的采访。相关人士表示，公司的重大资产重组预案已于11月8日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》及上海证券交易所网站，公司将按照相关法律法规的要求逐步推进此次重组。（上证报高一）

-    金属：
-    11月12日，国务院常务会议决定取消部分钢材的出口关税，这对我国钢铁行业将产生什么影响？消息人士向记者透露，此次取消的钢材出口关税主要是大型型钢和所有板材的出口关税，从12月1日起开始实施。如果按每月400万吨钢材出口量计算的话，钢厂每月可减负3亿元。受益最大的上市公司包括鞍钢股份（000898）、宝钢股份（600019）、武钢股份（600005）、首钢股份（000959）等十几家钢铁公司。（中证报董文胜）
-    国家统计局13日发布的最新数据显示，2008年10月份，我国生铁、粗钢和钢材产量分别为3413万吨、3590万吨和4293万吨，分别下降16.8%、17%、12.4％。（中证报董文胜）
-    昨日，国务院关税税则委员会下发通知，决定取消冷热轧板材、带材、钢丝、大型型钢、合金钢材、焊管等钢材产品出口关税，而建材、不锈钢等维持原出口关税，生铁、钢坯等限制出口的产品不在调整之列。（上证报徐虞利）
-    在刚刚结束的“2008中国国际矿业大会”上，安泰科铅锌专家冯君从表示，由于锌下游消费的主要领域镀锌和镀锌合金的需求疲软，今年全年我国锌的消费增幅仅为4%，相较以往几年10%以上的增幅，增速明显放缓。目前，国内现货锌运行在9000元/吨左右，锌价已经跌穿了成本线，冯君从预测，由于自今年起到明年有70-80万吨的产能已经建成未能投产，明年锌价难以走出漂亮涨势，价格将在9000-11000元/吨之间震荡整理。（中证报李若馨）

-    机械：
-    “晋西车轴”此前曾公告表示，公司拟通过定向增发募捐资金8.5亿元，收购北方重工集团锻造公司100%的股权，用于企业技术改造和晋西车轴（包头）项目资金的投入。预计到“十一五”末，晋西车轴（包头）项目车轴国内市场占有率将达到25%以上，实现销售收入20亿元，成为国内及国际铁路用车轴第一大厂和铁路配件主要生产基地。（中证报陆洲）

-    采掘：
-    “金牛能源”今日公告称，公司正与控股股东及其关联人讨论非公开发行事项，因该事项存在重大不确定性，公司股票从今日起停牌。（中证报陆洲）
-    明年山西省电煤合同总量将达到8947万吨，以保证2009年度山西重点行业、重点企业煤炭的稳定供应。与此同时，业内人士分析指出，目前整个煤炭市场仍然面临较多负面因素，已经“扛不住了”，价格存在较大下跌压力。（上证报于祥明）
-    “安源股份”从实际控制人江西省煤炭集团公司获知，其目前正在筹划针对公司的重大资产重组事项(包括非公开发行股份购买实际控制人资产及资产置换事项)，该事项方案有待进一步论证，存在重大不确定性。根据有关规定，经公司申请，公司股票自2008年11月14日起停牌。公司将于停牌后30日内披露重大资产重组的预案，并申请公司股票复牌。（中证报公司公告）

-    汽车：
-    “中国重汽”今日公告，接实际控制人中国重型汽车集团有限公司通知，集团今年1-10月份累计产量为97,285辆，累计产量与上年同期相比增长14.89%，其中10月份生产汽车3,333辆；集团公司今年1－10月份累计销量为99,183辆，比上年同期增长15.86%，其中10月份销量为3122辆。（中证报陈刚）

-    服装纺织：
-    海关总署日前公布的数据显示，今年前10月，我国纺织服装出口总额为1537.17亿美元，同比上涨5.89%。业内分析认为，由于金融危机造成全球经济放缓，美国等需求下滑导致我国纺织服装出口增速大幅下降，在内外需求均受影响的前提下，一系列的政策利好也无法改变行业的下滑趋势。（中证报王锦）

3、今日盘市：
A股昨日放量突破下跌趋势线30MA，今日盘中将会回探确认；过往沪指在04/24、07/21、09/25曾三次用中阳线冲破30MA之后第二天均以类似十字星的小阴线小幅下跌，显示突破后的获利回吐压力不容小视，沪指盘中有回踩千九关口进行确认5MA支撑的要求，但政策面利多频频和周末降息预期加重以及外盘的走高使得周五大盘整体将维持强势格局；料日内沪指震荡加剧，收出有较长上/下影线的小实体线。热点方面，伴随国新办的新闻发布会“内需扩张受惠”的主题投资今日仍会延续，昨日走强的电力设备、林业农业股可继续看高，而周中刚开始走强的化工、有色、采掘板块以及尚未反弹至30MA的个股仍有补涨要求，同时料亚太股指的走高会带来A/H板块部分公司的联动。（个人观点，仅供参考！）

免责声明：本快讯中的新闻摘要均来源于公开渠道发布的资料，中金公司对这些新闻摘要的准确性及完整性不作任何保证。中金公司对本快讯中的新闻摘要未做任何独立的研究或分析，新闻摘要中所表达的意见仅供参考，不代表中金公司的观点或立场。依据本快讯中的新闻摘要行事所造成的一切后果自负，与中金公司无关。证券晨报网

2008年11月13日机构研究报告--各行业月报

zhujoule@126.com(admin) — Thu,13 Nov 2008 19:55:23 +0800

　支持反弹向纵身发展的两大核心理由　

　　行情今日在周边市场大跌的背景下继续向着纵身发展，谁说咱们的市场必须跟随美国的走势呢？我们需要的是参考他的走势，而不是单纯的跟随他的走势。那么目前的这轮行情我们总体定位依旧是反弹60日线的行情。短期市场的反弹还要继续，两大理由是核心。

　　首先：国家对于经济的大力拯救让大家找到了希望。与前面政策的反复忧郁防通胀还是保经济到目前的坚决确保经济发展，我们认为这个核心的变化，让大家首先看到的是希望。比盲目黑暗的等待要好，今日大量刺激经济方案的出台对于大家心理上是一个支持，下面就在执行环节上。这里我们之所以没有选择全线出击，而是部分出击在于经济形式并没有完全好转。只是拯救，企业的赢利周期还没有达到，所以乐观的同时保持操作思路的谨慎是非常必要的。

　　其次：市场资金的活跃助推反弹持续。根据我们的资金跟踪信号，周一资金进入可操作阶段。最近建材、基础建设等板块的异军突起让我们看到市场最活跃游资的反映。今日下午我们看到金融、房地产等基金重仓板块逐步的启动，显示机构在慢慢参与战斗，所以我们认为短期市场的反弹还将要持续。

今日机构研究报告

UBS-中国钢铁：中国废除钢材出口税-081113.pdf
UBS-中国航空：油价下跌开始对航空业构成实质性利好-081113.pdf
安信证券-医药：估值接近底部，投资时机较佳-081113.pdf
高华证券-中国开发商-十一月第一周的销售环比增长，但转持乐观看法还为时过早-081112.pdf
高华-中国经济数据简评：10月货币和信贷供应增速进一步回落，货币政策急需大幅调整-081112.pdf
国家信息中心-房地产动态-20081110.pdf
国泰君安-国际市场造纸行业动态：对瑞士信贷纸业报告的译文-081113.rar
国泰君安-警惕隐性炸弹存货跌价-081113.pdf
联合证券-松贷无济于事，顺差难以为继-信贷与贸易数据点评-081113.pdf
齐鲁证券-国网二次设备第二次招标中标解析-081113.pdf
申银万国-大规模基建投资对交通运输基础设施行业的影响短评-081113.pdf
申银万国-非汽车交运设备行业点评-金融风暴危及船市-081113.pdf
申银万国-工业生产大幅回落，工业企业利润将随之下滑-081113.pdf
申银万国-科力远-600478-泡沫镍诉讼官司点评-081113.pdf
天相投顾-2008年11月软件行业月度报告：软件产业收入同比增长32.8％-081111.pdf
天相投顾-消费增速拐点隐现-081112.pdf
银河证券-扩大内需政策有利于提高石油消费-081113.pdf
浙商证券-电项目新增955亿哈空调等多家公司受益-081113.pdf
中金公司-关于建设部三年9000亿元保障性住房的评论-081113.rar
中金公司-货币增速继续回落—10月份货币信贷数据评论-081113.pdf
中金公司-每日早盘快讯-081113.doc
中金公司-雅戈尔-600177-高分红收益率有望保持，内在价值显现-081113.pdf
中金公司-中国南车-601766-审慎对待机车车辆采购规划、提醒下周二6亿股解禁风险-081113.doc
中投证券-水泥：财政刺激方案的水泥需求分析-081113.pdf
中信建投-旅游行业：“十大措施四万亿元投资”等重大政策出台对旅游行业的影响-081110.pdf
中银国际-中国电力行业-煤价回落的效果显现(优于大市)081112.pdf

中金公司--每日早盘资讯--11月13日更新

zhujoule@126.com(admin) — Thu,13 Nov 2008 09:14:55 +0800

-    1、政策及要闻：   今日中金晨报
-    国务院总理温家宝12日主持召开国务院常务会议。为落实中央关于扩大内需，促进经济平稳较快增长的决策部署，会议研究决定四项实施措施：核准审批固定资产投资项目；决定提高部分产品出口退税率，调整部分产品出口关税；确定中央财政地震灾后恢复重建基金的具体安排方案；提出进一步加强林业生态恢复重建的政策措施。(新华社)
-    中国人民银行昨日公布的金融统计数据显示，10月份货币增速再次创下近年新低。当月，金融机构人民币贷款余额同比增长14.58%，比上月末高0.1个百分点。10月末，广义货币供应量（M2）余额为45.31万亿元，同比增长15.02%，比上月末低0.27个百分点，创2005年6月以来新低；狭义货币供应量(M1)余额为15.72万亿元，同比增长8.85%，比上月末低0.58个百分点，为1998年7月以来最低水平。(中证报任晓)
-    国家统计局昨日公布，10月份社会消费品零售总额同比增长22%，增幅比上月回落1.2个百分点。专家认为，消费增速回落的主要原因是经济需求走低和通胀率进一步得到控制。(中证报韩晓东)
-    商务部12日发布的数据显示，10月当月，我国实际使用外资金额（FDI）67.22亿美元，同比下降2.02%，为今年以来首次出现单月负增长。同期外商投资新设立企业1935家，同比下降26.15%。(中证报卢铮)
-    住房城乡建设部副部长齐骥12日接受记者采访时说，我国将加大保障性住房建设力度，加大资金投入，力争用三年时间基本解决低收入家庭住房困难问题；通过三年多时间，将增加200多万套的廉租住房、400多万套的经济适用住房，另外还有220多万户林业、农垦、矿区的棚户区的改造，这样总的投资可能达到9000亿元。(上证报)

-    2、行业及个股：   美股早盘：保尔森讲话后美股加速下滑
-    交通运输：（波罗的海干货指数：824/+6）
-    昨日，铁道部相关负责人表示，将加快铁路建设以拉动内需。截至目前，国家已批准的新建铁路里程有2.3万公里、投资规模超过2万亿元，到2020年铁路建设投资总规模将突破5万亿元。该负责人还指出，其中2009年铁路计划完成6000亿元的基本建设投资，可以直接起到全国GDP增幅提高1.5%的拉动效应。“这么多的铁路建设里程和投资规模在我国铁路建设史上是前所未有的。”铁道部发展计划司司长杨忠民如此感慨。他于祥明）
-    日前，股票指数供应商MSCI Barra在其半年度指数调整中，置换了MSCI中国市场指数6只成分股。航运、地产等行业的公司被剔除，消费等行业公司被置入。其中，东航、南航等6公司“暂别”MSCI中国市场指数。（上证报徐崭）

-    石油：
-    “中国石油”10月底分别在乍得和尼日尔举行了炼油厂奠基仪式，中石油表示，这两个合资炼厂的建设将从根本上改变两国长期进口成品油的历史。（中证报张楠）

-    电力：
-    “内蒙华电”董事会日前审议批准了《关于投资和林发电厂的议案》，本期工程建设2×600MW超临界燃煤空冷发电机组，规划建设2×600MW+2×1000MW超临界燃煤空冷发电机组。工程静态投资484567万元,动态投资509979.83万元。据了解，投资新建工程项目位于呼和浩特市和林格尔县。而该地区道路运输条件较为便利，而电厂本期工程2×600MW机组燃用的是临近的鄂尔多斯市准格尔旗煤炭。同时由于和林发电厂与电力负荷中心距离适中，是蒙西电网和“西电东送”的理想电源点，建设大型燃煤火力发电厂可以加快准格尔煤田的开发建设，促进当地发展，缓解蒙西及京津唐电网缺电局面，可谓一举两得。（中证报贺建业）

-    零售：
-    “华联综超”于2008年11月12日召开三届二十五次董事会，会议审议通过公司发行不超过6亿元短期融资券的议案。董事会决定于2008年11月28日上午召开2008年第三次临时股东大会，审议以上事项。(沪市公告）

-    房地产：
-    “华侨城Ａ”11月28日召开2008年第四次临时股东大会，会议审议事项：关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的提案。(中证报公司公告）
-    “栖霞建设”董事会通过变更募集资金投资项目的议案；通过公司拟将南京B5地块投资项目、南京上城风景二期投资项目的闲置募集资金1.2亿元、0.8亿元暂时用于补充公司流动资金的议案，时间不超过6个月；通过关于修订《公司章程》部分条款的议案。定于2008年11月28日召开2008年第五次临时股东大会。(中证报公司公告）

-    金融：
-    “中信证券”收到发起人股东单位雅戈尔集团股份有限公司(其持有公司股权分置改革后183665627股股份，简称：雅戈尔)关于减持公司股权的函：截止2008年11月11日上海证券交易所收盘，雅戈尔已累计出售公司股权105019992股，其中，公司转增股本前及转增股本后分别减持45065627股、59954365股，已超过公司总股本的2%，目前仍持有公司无限售条件流通股217245635股。(中证报公司公告）

-    电力设备/新能源：
-    “特变电工”股东大会通过公司向控股子公司特变电工新疆硅业有限公司增资的议案。(中证报公司公告）
-    “鑫茂科技”公司第四届董事会第五十三次会议于2008年11月11日召开，同意公司以光通信中心现有主要生产设备及附属设备，以“售后回租”的融资租赁方式向新疆长城金融租赁有限公司申请融资5100万元，主要用于光纤扩产购买相关设备。租赁期限为3年（期间经租赁双方协商一致，本租赁合同可提前解除），租金合计5931万元，合同总额6237.9837万元（含前期费用）。并将坐落于华苑产业区榕苑路10号的房产（光通信中心）及其分摊土地抵押给新疆长城金融租赁有限公司，对售后回租合同项下形成的债务提供连带责任抵押担保，担保金额为6237.9837万元。(中证报公司公告）
-    “上电股份”股东公布换股吸收合并上电股份换股与现金选择权实施提示性公告。上海电气集团股份有限公司(下称：上海电气)首次公开发行A股暨换股吸收合并上海输配电股份有限公司(简称：上电股份)换股与现金选择权已进入实施阶段，现将有关本次申报现金选择权的相关事宜提示如下：现金选择权实施股权登记日为2008年11月12日；于该日收市后登记在册的上电股份股东(上海电气除外)均可按28.05元/股的价格自行选择全部或部分行使现金选择权；现金选择权申报期间为2008年11月13日至17日(期间的交易日)正常交易时段(9:30-11:30，13:00-15:00)。(中证报公司公告）
-    “天威保变”公布天威硅业完成工商变更手续公告。(中证报公司公告）

-    信息传媒：
-    广告网络运营商“分众传媒”（FMCN. NASDAQ）于11日公布了其今年第三季度财务报告，由于公司业绩远低于预期，导致当日股价大跌45.12%，创上市以来的单日最大跌幅。分众传媒三季度总营收为2.248亿美元,比去年增长63.7%,比上一季度增长6.2%,总收入增长速度放缓。净利润为5130万美元,每股完全摊薄收益为0.38美元。分众传媒预计,公司2008年第四季度营收将在1.90亿美元至2.00亿美元,净利润为6000万美元至6100万美元,每股完全摊薄收益为0.45美元至0.46美元，均远远低于市场分析师作出的营收为2.48亿美元,每股完全摊薄收益为0.57美元的预期。（中证报徐晓巍）

-    软件电子：
-    “长城信息”控股股东中国长城计算机集团公司所持公司股份7579.3655万股股份无偿划转给中国电子信息产业集团公司事宜，公司就股份转让过户进展情况向控股股东和相关方面进行了询问，了解到办理股权过户手续需要的相关证件正在办理之中，待办理完该相关证件，将及时完成股权过户工作。（深交所信息）
-    “亿阳信通”正式与中国移动签约B2B电子商务系统项目。根据约定，亿阳信通将为中国移动提供B2B项目软硬件集成、应用软件的开发及供应商的接入服务。（上证报张海英）

-    工程：
-    “腾达建设”公告，日前收到台州市建设工程招标投标管理办公室发出的《建设工程中标通知书》，公司中标台州滨海工业区块东二路椒江段（洪三路-长浦河）路面及东1桥、七4桥、八4桥桥梁工程，中标价为11,250.93万元；中标工期为238日历天内竣工并移交整个工程。（中证网）

-    农业（农林牧渔）：
-    “景谷林业”与云南登明集装箱地板有限公司(注册资本人民币1000万元，下称：登明公司)股东杨湘云、周健于2008年11月11日协商初步达成股权转让协议，登明公司股东拟剥离该公司的债权债务并弥补亏损，对该公司的净资产进行评估后将持有的股权转让，在此基础上公司拟出资约900余万元收购上述两人在登明公司合法拥有的30%、49%股权(合计79%股权)。上述事项尚需报公司董事会审议通过后生效实施。（上交所公告）

-    电信及电信设备：
-    中国移动TD-SCDMA的二期招标结果终于正式出炉。昨日，三电咨询向记者发来的报告显示，在此次中国移动TD二期招标中，大唐为最大赢家，鼎桥系（华为+诺西）、普天、爱立信份额均有大幅上升。从招标结果来看，“国产四强”基本上全面获胜，大唐、中兴、华为、普天占据全面主导地位，而两家国际厂商诺西和爱立信市场份额低于14%。（上证报张韬）

-    金属：
-    昨日，国务院常务会议根据国内生产消费及国际市场变化，决定取消部分钢材、化工品和粮食的出口关税。据知情人士透露，目前具体的取消关税目录尚未出来，但此次取消关税的部分钢材产品可能将集中在特钢和板材上。宝钢负责人10日对前来调研的商务部负责人也提出建议，适当调整出口政策，鼓励高附加值产品出口。（上证报徐虞利）
-    中国有色金属技术经济研究院教授级高级工程师赵武壮日前表示，国务院日前出台的十项拉动内需、促增长的措施将刺激有色金属的需求，支撑有色金属工业发展。他指出，十项措施中涉及到的房地产、交通运输等行业都是有色金属的需求大户，有色金属市场的稳定增长有望继续保持下去。（中证报李阳丹蔡宗琦）
-    “鞍钢股份”鲅鱼圈钢铁新区3台1250kW风力发电机组，目前全部成功并网发电，并网后3台机组都达到了每小时1250kW的满发。（中证报唐学良）
-    “前几届国际矿业大会，大家来参加都兴高采烈，但这次却神色凝重，原因很简单，就是矿产品价格大幅跳水，矿业市场进入了冬天。”在12日的国际矿业大会上，紫金矿业集团董事长陈景河一句话点出了目前业界的实际状态。他表示，目前的矿业市场还只是进入“初冬”，这个冬天将持续三到五年，2009年将是行业的谷底。（上证报徐虞利）
-    面对同样低迷的铅锌价格，国内有色金属咨询机构安泰科分析师冯君从昨日表示，2009年锌价不太可能出现大幅反弹，同时矿山产量将出现下降。据参加国际矿业大会人士透露，目前国内的锌矿企业已成批关停，所有从业者都面临减产、停产的形势。目前锌精矿的市价仅仅相当部分企业生产成本的二分之一，有企业已裁员近千人。（上证报徐虞利）
-    12日，国内有色金属知名研究机构安泰科铝业首席分析师王飞虹在国际矿业大会上表示，由于产能过剩，需求疲软，2009年国内电解铝产量难以增长。虽然生产成本有所下降，但价格仍将低迷，难以出现反弹。（上证报徐虞利）

-    机械：
-    从“中国南车”获悉，其下属客车制造企业在最近两次铁道部车辆采购招标中获得了总计约16亿元铁路客车订单。记者还了解到，根据客货运输需要和新建铁路投产情况，铁道部明后两年计划安排机车车辆购置投资3000亿元左右。这表明，以铁路投资为龙头拉动内需和经济增长的政策正在快速惠及企业层面。（上证报徐玉海）

-    采掘：
-    中国海关总署昨日发布外贸数据显示，今年10月份，我国出口煤炭256万吨，比9月份的208万吨略有回升，但比去年同期的525万吨下降了51.2%。（中证报李阳丹）
-    2009年山西合同煤价或上涨无力。11月12日，记者从山西等方面获悉，山西省内煤炭订货会已经开始谈判，但在整个市场供需宽松的大背景下，明年合同价或涨不起来。（上证报于祥明）

-    汽车：
-    11日美国第一大汽车制造商通用汽车公司的股价再次暴跌至每股3美元以下，创出1943年4月以来的最低纪录。与此同时，美国第二大汽车制造商福特汽车公司的股价跌至每股1.8美元。以当日收盘价计算，两家汽车巨头的总市值之和仅剩下60亿美元。据华尔街分析师估计，若按照今年第三季度每月支出20亿美元的速度计算，通用汽车公司在得不到政府救助的情况下，到明年2月份就会陷入弹尽粮绝的境地。分析师们因此大幅下调了对通用的预期，德意志银行甚至把该公司股价目标下调至零，这无疑将把陷入困境的汽车巨头们逼上绝路。（中证报陈刚）

3、今日盘市：
A股昨日成功回踩短期均线后尾盘重心小幅抬高，量价配合合理多头排列迹象明显，本周股指创新高的可能较大；隔夜美股连续第三日下挫且跌幅加剧将引发今日亚太多数市场出现明显回调，今日大盘恐会低开再度考验短期均线以及1820附近的成交密集区的支撑，但盘中先抑后扬止跌企稳的可能性较大，料沪指收出有下影线的小阴或小阳线。热点方面，“内需扩张受惠”的主题投资仍会延续，林业农业股有望成为新的热点，昨日涨幅居前的工程设备、新材料、军工股仍可看高一线；煤炭股料遭受一定沽压。（个人观点，仅供参考！）

免责声明：本快讯中的新闻摘要均来源于公开渠道发布的资料，中金公司对这些新闻摘要的准确性及完整性不作任何保证。中金公司对本快讯中的新闻摘要未做任何独立的研究或分析，新闻摘要中所表达的意见仅供参考，不代表中金公司的观点或立场。依据本快讯中的新闻摘要行事所造成的一切后果自负，与中金公司无关。